合作金庫投信 - 低利或重啟升息環境,投資首選「合庫全球醫療照護產業多重資產收益基金」(本基金之配息來源可能為本金)

110年7月23日
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低利或重啟升息環境,投資首選「合庫全球醫療照護產業多重資產收益基金」(本基金之配息來源可能為本金)
 

在低利率的環境下,市場資金持續追逐基本面無虞且收益較佳的固定收益商品,具有高股利優勢的REITs可望受到市場青睞。「合庫全球醫療照護產業多重資產收益基金」(本基金之配息來源可能為本金)研究團隊表示,無論低利或低利環境重啟升息,REITs表現相對佳,當利率與通膨開始上升,REITs可望受惠於房地產價格上漲、租金收益與通膨連動帶來的利多,因此通膨與利率開始上升前布局以投資REITs為主的商品將是有利之選。

合庫投信指出,根據Morningstar統計,過去21年美國REITs與全球REITs資產的年化報酬率分別為10.2%及9.69%,長期績效優於股與債,並兼具資本利得與股息優勢,觀察國外的退休金及校務基金之投資組合中,REITs向來被視為必備的另類投資,有助提升投資組合效益。合庫投信表示,受惠於人口高齡化趨勢,以及拜登擴大基建,投資4000億美元加速「照護經濟」商機大爆發,醫療照護REITs可望受市場青睞,一般而醫療照護REITs的租期約10年至20年,租金收入穩定且具成長空間,抵禦經濟衰退能力更強。合庫投信進一步指出,醫療照護REITs具有強制配息及股息增長雙重優勢,例如美國法令規定,REITs必須將當年度90%的收益以股利形式分配給股東,因此REITs具有穩定配息的優勢,另外,在醫療照護不動產的長期需求激增下預期將帶動價格上漲、租金成長及股息增長。

研究顯示,醫療照護REITs長期平均股利率約5~6%,優於全球REITs的4~5%,股利率相對佳,適合作為追求長期股息收益與股息增長投資首選。合庫投信看好「醫療照護REITs」高股息及「生技與科技」雙技創新產業高成長潛力,7月26日起募集「合庫全球醫療照護產業多重資產收益基金」(本基金之配息來源可能為本金),全面掌握「照護經濟」趨勢商機。

上述資料來源:Morningstar,2020/12/31;Bloomberg,2021/6/30;長期平均股利率係指2014/3~2021/6之S&P500醫療照護REITs指數與S&P全球REITs指數股利率。
 


 


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